Хорог — важный региональный центр торговли, транспорта и образования. В городе располагаются такие образовательные учреждения как: Хорогский государственный университет им. Моёншо Назаршоева (ХоГУ), филиал Международного Университета Центральной Азии (УЦА) и Лицей Фонда Ага-Хана. В мае 2015 года стартует строительство кампуса УЦА. Через Хорог проходит Памирский тракт, соединяющий город с Душанбе и Ошем. Имеется грунтовая дорога, проходящая через Ваханскую долину и село Аличур. Также имеется дорога, соединяющая город с Китаем через перевалКулма-Карокурум и обеспечивающая основной импорт в город. Фондом Ага-Хана построены 5 мостов на реки Пяндж (ИшкашимШугнанВанджДарваз и Пяндж), одна из которых находится в 5 км от города — село Тем. Вблизи моста построен базар, который работает по субботам и воскресеньям. В городе имеется небольшой аэропорт. В советское время в городе самолеты совершали посадки с утра до вечера, ныне максимум 2 раза по неизвестным причинам.